Loan & Mortgage CalculatorCalculadora de Préstamos e Hipotecas

1. Pick Loan or Mortgage. Loan is for a car, a personal loan or student debt. Mortgage adds the home price, your down payment, property tax, insurance, fees and PMI.
2. Enter the amount, the interest rate and the term. The result updates as you type: monthly payment, total interest, total cost and the date of the last payment.
3. Try extra payments. Open "Extra payments and options", add an amount every month or a one-time payment, and see how many months and how much interest you save.
4. Read the schedule. The table shows, year by year or month by month, how much of each payment goes to interest and how much reduces the debt. Download it as CSV for a spreadsheet.

The payment is the standard amortizing-loan payment: P × r ÷ (1 − (1 + r)−n), where P is the loan amount, r is the monthly rate (the annual rate divided by 12) and n is the number of months. At a 0% rate the loan is simply split into equal parts.

1. Elige Préstamo o Hipoteca. Préstamo sirve para un coche, un préstamo personal o una deuda de estudios. Hipoteca añade el precio de la vivienda, tu entrada, impuestos, seguro, gastos y seguro hipotecario.
2. Introduce el importe, el tipo de interés y el plazo. El resultado se actualiza mientras escribes: cuota mensual, intereses totales, coste total y fecha del último pago.
3. Prueba pagos extra. Abre "Pagos extra y opciones", añade un importe cada mes o un pago único y mira cuántos meses y cuántos intereses ahorras.
4. Lee el calendario. La tabla muestra, año a año o mes a mes, cuánto de cada pago va a intereses y cuánto reduce la deuda. Descárgala en CSV para una hoja de cálculo.

La cuota es la habitual de un préstamo con amortización: P × r ÷ (1 − (1 + r)−n), donde P es el importe, r es el tipo mensual (el anual dividido entre 12) y n es el número de meses. Con un tipo del 0 % el préstamo simplemente se reparte en partes iguales.

• Shorter term: the payment is higher, but the interest drops sharply, as the table shows.
• Extra payments: money that goes to principal early saves the most, because interest is charged on what you still owe. Even a small extra amount every month removes months from the end.
• A lower rate: compare offers using the same term, and add up fees. A 0.5-point lower rate on a 30-year loan can save tens of thousands.
• Bigger down payment: borrow less, and on a mortgage avoid PMI by reaching 20%.

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• Plazo más corto: la cuota es más alta, pero los intereses bajan mucho, como muestra la tabla.
• Pagos extra: el dinero que va a capital pronto ahorra más, porque los intereses se cobran sobre lo que aún debes. Incluso un pequeño extra cada mes quita meses al final.
• Un tipo más bajo: compara ofertas con el mismo plazo y suma las comisiones. Medio punto menos en un préstamo a 30 años puede ahorrar decenas de miles.
• Más entrada: pides menos y, en una hipoteca en EE. UU., evitas el seguro hipotecario (PMI) al llegar al 20 %.

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The "principal and interest" part is fixed for a fixed-rate loan. Most home buyers also pay, each month, a share of four other costs, which is why the real payment is higher than the loan payment alone:

• Property tax: a yearly percentage of the home's value, collected monthly. Rates vary by county; 0.5% to 2% is common in the United States.
• Home insurance: a yearly premium divided by 12.
• PMI (private mortgage insurance): charged on loans with less than 20% down. This calculator charges it until the balance falls to 78% of the home price, the usual cancellation point.
• HOA or community fees: a fixed monthly amount if the property has them.

Switch to Mortgage above to include them. The result then shows the total monthly cost and splits the bar into principal, interest and the other costs.

La parte de "capital e intereses" es fija en un préstamo a tipo fijo. La mayoría de compradores paga además, cada mes, una parte de otros cuatro costes, por eso la cuota real es mayor que la del préstamo solo:

• Impuesto sobre la vivienda: un porcentaje anual del valor, cobrado cada mes. Los tipos varían según el condado; en EE. UU. es habitual entre el 0,5 % y el 2 %.
• Seguro del hogar: una prima anual dividida entre 12.
• Seguro hipotecario (PMI): se cobra en préstamos con menos del 20 % de entrada. Esta calculadora lo cobra hasta que el saldo baja al 78 % del precio, el punto habitual de cancelación.
• Comunidad u otros gastos: un importe mensual fijo si la propiedad los tiene.

Cambia a Hipoteca arriba para incluirlos. El resultado muestra entonces el coste mensual total y divide la barra en capital, intereses y otros costes.